El análisis técnico es un sistema que permite examinar y predecir los movimientos de precios en los mercados financieros a partir de datos históricos y estadísticas de mercado. Se basa en la idea de que, si un inversor puede identificar patrones previos, entonces podrá predecir los movimientos futuros de los precios de manera bastante exacta.

Junto con el análisis fundamental, es una de las dos escuelas principales del análisis de mercado.

Como fundamento es que estudia los precios históricos e intenta pronosticar tendencias o movimientos.

Tiene dos disciplinas:

  1. Análisis técnico o cuantitativo
  2. Análisis gráfico o chartista

Principios básicos

  1. Todo está descontado en el precio (social, política, especulativo, ya están reflejados). El mercado «descuenta» cualquier situación previsible que pueda afectarlo. Como son noticias, previsiones, expectativas.
  2. Es muy importante la psicología humana
  3. El análisis técnico se basa de forma exclusiva en los gráficos de precios de un activo. La identificación de patrones en un gráfico es lo único que se emplea para predecir movimientos futuros.
  4. El precio se mueve de acuerdo a tendencias. Alcistas, bajistas o de rango/laterales/indeterminadas. Es importante reconocer el inicio de la tendencia ya que es mayor la proporción de que una tendencia continúe a que cambie.
  5. La historia tiende a repetirse, son sentimientos lo que determina la formación técnica y se comporta de cierta manera y volverá a hacerlo.

Ventajas del análisis técnico

  • Identifica las señales de la tendencia de los precios en el mercado es el factor clave de cualquier estrategia operativa.
  • Las herramientas de análisis técnico son tan comunes que existen quienes creen que han creado normas operativas que se cumplen a sí mismas: Cuantos más inversores empleen los mismos indicadores para encontrar los niveles de soporte y resistencia, habrá más compradores y vendedores interesados en los mismos puntos por precio, y los patrones se repetirán de forma inevitable.
  • Puede utilizarse en cualquier gráfico y en cualquier periodo de tiempo
  • Todos los factores están expresados en el equilibrio entre compradores y vendedores (precio)
  • El precio resume todas las expectativas de futuro

Estrategias

  • Utilizar pocos indicadores, adecuados a la estrategia
  • Aplicar bien los principios fundamentales. Conviene utilizar ambos (técnico y fundamental)
  • Una buena gestión monetaria
  • Utilizar una disciplina estricta que se irá viendo.
  • Las figuras que aparecen en lugares no correspondientes hay que desconfiar de ellas, no se tendrán en cuenta (Dobles techos en zonas bajistas o hombro cabeza hombro invertido en tendencias bajistas)

Desventajas del análisis técnico

Siempre existirá un elemento del comportamiento del mercado que es impredecible. No existe ninguna garantía de que un tipo de análisis sea correcto al 100%, ni técnico ni fundamental. Aunque los patrones históricos de precios pueden darnos una idea de la posible trayectoria del precio de un activo, esto no es una garantía de que vaya a suceder.